变相次贷：开发商想方设法诱导“冲动消费”

“首付10万圆梦市中心”——这是2013年天鸿·香榭里打出的广告语。天鸿·香榭里首付10万元就能购买的是90平方米小户型房源。当时该楼盘的单价为17000元/平方米左右，90平的总价约为153万元，按10万元算，首付比例仅为6.5%，远低于国家规定的30%的首付下限。工作人员称，10万元之外的部分会由开发商垫付。
以总价153万元计算，根据30%的首付下限规定，最低首付款约为46万元；购房者出10万元就够了，其余36万由开发商设法垫付。购房者为此要签两份合同，一份是购房合同，另一份则是“借款协议”。
据内部人士透露，所谓的“垫付”其实根本无需开发商或所谓的第三方实际出钱，他们只是给客户开张收据而已，购房者再给开发商或第三方写欠条。购房者必须在两年内还清欠开发商的36万元首付尾款。
这种做法在业内被称为“分期首付”，看起来降低了消费者的购房难度，实则非法规避了银行的风险管控机制，并充当“债主”向购房者收息，把风险转嫁给了银行和购房者。
选择分期首付的购房者通常还贷能力较弱，抗风险能力也偏低，有可能在开发商的违规诱导下“冲动消费”，购房后一旦违约，除了会被收取较高的罚息外，拖欠房贷的信息也将被记入银行的征信系统，后患无穷。
有业内人士看到“分期首付”的背后，是美国“次级贷”式的隐忧。开发商绕过银行或者在银行的“睁一只眼闭一只眼”下，人为降低了住房信贷申请的门槛，使得原本是优质资产的住房信贷出现“次贷化”倾向，沦为不良资产的风险大增。